| | 5 maneiras de proteger o seu vínculo carteira de subida das taxas de juro
A Reserva Federal recentemente levantada a sua meta para a taxa dos fundos federais primeira vez desde março de 2000. Isto pode ser apenas a ponta do iceberg, embora, como muitos especialistas acreditam subida da inflação e um reforço da economia irá impulsionar continuou taxa caminhadas no futuro previsível. Isto é mau para os investidores obrigacionistas, desde títulos perdem valor como as taxas de juros subirão. A razão decorre do fato de cupom taxas para a maioria dos títulos são fixos quando os títulos são emitidos. Assim, as taxas de crescimento e de novos títulos com maiores taxas de cupom estiverem disponíveis, os investidores estão dispostos a pagar menos por laços existentes com menores taxas de cupom. Então, o que pode fazer para proteger os seus investimentos de renda fixa as taxas de crescimento? Pois bem, aqui estão os cinco idéias para ajudá-lo, e seu portfólio, o tempo da tempestade. Inflação protegidas títulos do Tesouro (pontas) Em primeiro lugar os E.U. emitida pela Tesouraria, em 1997, dicas são títulos com uma porção do seu valor pegged para a taxa de inflação. Como resultado, se a inflação sobe, assim será o valor de suas dicas. Uma vez que as taxas de juro mais elevada raramente mover a menos que acompanhada por uma subida da inflação, DICAS pode ser uma boa cobertura contra a taxas mais elevadas. Porque o governo federal questões DICAS, eles exercem nenhum padrão risco e são fáceis de compra, quer através de um corretor ou diretamente a partir do governo em www.treasurydirect.gov. DICAS não são para todos, embora. Em primeiro lugar, enquanto a inflação e as taxas de juro muitas vezes avançar em paralelo, a sua correlação não é perfeita. Como resultado, é possível taxas de inflação pode subir mesmo sem que se deslocam superior. Em segundo lugar, geralmente DICAS rendimento inferior a tradicional do Tesouro. Por exemplo, a nota de 10 anos do Tesouro recentemente produziu 4,75 por cento, enquanto que a correspondente de 10 anos DICAS rendeu apenas 2,0 por cento. E, finalmente, porque o capital de DICAS aumenta com a inflação, e não os pagamentos de cupão, você não obter qualquer benefício a partir da inflação componente desses títulos, até que maduras. Se você decidir DICAS faz sentido para você, para tentar mantê-los em um imposto-abrigadas em conta como um 401 (k) ou IRA. DICAS Embora não estão sujeitos a impostos estaduais ou locais, você é obrigado a pagar impostos federais anual não só sobre os juros que você recebe, mas também sobre a inflação de base principal ganho, mesmo que você não recebem qualquer benefício desta até ganhar seu bônus maduro. Empréstimo fundos de taxa variável Empréstimo de taxa variável que os fundos são fundos mútuos investem em ajustável de taxas de empréstimos comerciais. Estes são um pouco como de taxas de hipotecas ajustáveis, mas os empréstimos são emitidas para grandes corporações que necessitam de financiamentos de curto prazo. Eles são únicos em que os rendimentos sobre esses empréstimos, também chamado de "altos garantido" ou "banco" empréstimos, ajustar periodicamente ao espelho mudanças no mercado de taxas de juro. Tal como taxas de crescimento, de modo a fazer pagamentos de cupão sobre esses empréstimos. Isso ajuda a caução investidores de duas formas: (1) ao fornecer-lhes as taxas de aumento mais renda, e (2) mantém os principais valor desses empréstimos estável, para que não sofram o mesmo que aflige a deterioração mais investimentos obrigacionistas, quando taxas aumentar. Os investidores precisam de ter cuidado, no entanto. A maior parte dos empréstimos são feitos de taxa variável para um valor inferior a empresas de grau de investimento. Embora existam essas disposições em empréstimos para ajudar a aliviar a dor em caso de incumprimento, os investidores devem ainda buscar fundos que têm uma ampla carteira diversificada e apresenta bons resultados para evitar incomodado empresas. Obrigacionista fundos de curto prazo Outra opção para os investidores é o de vínculo turnos intermédio de suas explorações e obrigações de longo prazo em fundos de curto prazo vínculo fundos (aqueles com vencimentos médios entre 1 e 3 anos). Embora os preços das obrigações de curto prazo dos fundos não se enquadram na subida das taxas de juro, eles não caiam tão rápido ou tão longe como seus primos mais longo prazo. E, historicamente, o declínio do valor das obrigações de curto prazo destes fundos é mais do que compensados pelos seus rendimentos, o que aumentar gradualmente as taxas sobem. Fundos do mercado monetário Se capital preservação é sua preocupação, fundos do mercado monetário são para você. Um fundo do mercado monetário-se de um tipo especial de fundo mútuo que investe apenas em muito curto prazo, instrumentos do mercado monetário. Uma vez que esses instrumentos normalmente maduro no prazo de 60 dias, eles não são afectadas pelas mudanças no mercado de taxas de juro. Como resultado, os fundos que investem na eles são capazes de manter a estabilidade de um valor de activo líquido, geralmente US $ 1,00 por ação, mesmo quando as taxas de juros sobem. Enquanto branqueamento de fundos do mercado são seguros, os seus rendimentos são tão baixos que dificilmente qualificar como investimentos. De fato, o rendimento médio de sete dias sobre branqueamento de fundos do mercado é apenas 0,70 por cento. Uma vez que a taxa média para a gestão destes fundos é 0,60 por cento, pelo que não tem um génio para ver que colocar o seu capital em um fundo do mercado monetário-é apenas ligeiramente melhor do que stashing-lo sob seu colchão. Mas, uma vez que os rendimentos em dinheiro de fundos do mercado rastrear as alterações das taxas de mercado, com apenas um curto lapso, estes fundos poderão ser substancialmente mais do que rendeu 0,70 por cento, no final do ano se a Reserva Federal continua a caminhada taxas como esperado. Bond escadas "Laddering" sua carteira obrigacionista significa simplesmente comprando vários títulos com vencimento escalonada e exploração eles até que maduras. Uma vez que você está exploração destas obrigações para a sua plena vigência, você será capaz de redimir-los para o valor nominal, independentemente do seu atual valor de mercado. Esta estratégia permite-lhe não só evitar a ravages de taxas mais elevadas, ele também permite que você use essas taxas mais elevadas para a sua vantagem em reinvestindo o produto do seu vencimento, em recém-títulos emitidos títulos com maiores taxas de cupom. Diversificar a sua carteira vínculo entre os 2 anos de duração, com duração de 3 anos, e de 5 anos do Tesouro é um bom ponto de partida para uma estratégia laddering. Tal como taxas de aumento, então você pode ampliar a escada para incluir obrigações vencimento mais longo. David Twibell é Presidente e Chief Investment Officer da Flagship Capital Management, LLC, uma empresa de consultoria investimento Colorado Springs, Colorado. Emblemática fornece serviços de gestão de carteiras de alto valor líquido de indivíduos, empresas e entidades sem fins lucrativos. Para mais informações, visite www.flagship-capital.com. info@flagship-capital.com
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