Als u een huiseigenaar, die u heeft ontvangen, biedt waarschijnlijk toe te passen voor een home-equity kredietlijn (HELOC) lening. Met zorg behandeld, HELOC leningen kan een uitstekende manier om de verbetering van de financiële flexibiliteit, bieden direct beschikbare cash reserves voor noodsituaties, of betalen voor grote uitgaven (zoals college collegegeld of woningverbetering) die onregelmatig betalingsschema's. Maar weet dat niet alle home-equity kredietlijnen zijn gelijk gemaakt. Als u besluit dat een HELOC is voor u, welke functies moet je op zoek bent naar? Hier zijn tien zaken die gedaan zouden moeten worden aan de top van de lijst:

1. Geen kosten van de aanvraag (of een vergoeding moet worden terugbetaald aan de slotkoers - De HELOC lening markt is zeer concurrerend. Sommige kredietverstrekkers mag een honorarium vragen voor een bijdrage in de kosten van de verwerking van uw aanvraag HELOC en te zorgen voor de aanvragen zijn ontvangen, pas vanaf serieus geïnteresseerd huiseigenaren. Als uw geldgever beoordeelt een aanvraag in rekening gebracht, er zeker van dat het terug te betalen aan de slotkoers. Anders, elders kijken voor je HELOC lening.

2. Geen beoordeling of sluiting van kosten - De marktwaarde van uw huis is de sleutel tot vaststelling van het bedrag van uw kredietlijn. Sommige kredietverstrekkers zijn die bereid zijn tot een algemeen beschikbare fiscale beoordeling van gegevens in de plaats van een formele beoordelingen. Andere landen kunnen absorberen de kosten voor het aantrekken van klanten. Hoe dan ook, er zijn genoeg gratis opties beschikbaar, dat wil je niet te regelen voor HELOC kredietgever dat de kosten de kosten of een andere sluitingstijd kosten.

3. Geen rekening onderhoud of check-schriftelijk vergoedingen - Lenders duidelijk maken hun geld wanneer u schrijft controles (lenen) op de home equity-kredietlijn. De meeste kredietverstrekkers maakt het zo zonder problemen mogelijk met gratis controles en soms zelfs debetkaarten. Als uw kredietgever worden betaald, voor het voorrecht om met een HELOC controle gehouden, elders kijken.

4. Nee "niet-gebruik" vergoedingen - Aan de andere kant, een paar kredietverstrekkers zijn begonnen met de beoordeling van de vergoedingen aan huiseigenaren die beschikken over een home-equity kredietlijnen, maar niet genoeg gebruik van maken! Blijkbaar zijn ze niet instemmen met de gedachte dat een huiseigenaar wilt misschien een HELOC als een noodsituatie "reserve"-account. Zeker op zoek naar een kredietgever die niet belast met deze vorm van vergoeding.

5. Variabele APR gelijk is aan of nabij de prime rate (aangepast op kwartaalbasis) - De enige kosten die betrokken zijn bij een goed home equity kredietlijn moet rente in rekening gebracht (APR) op de balans geleend. Zoals bij iedere lening, de lener heeft zich ten doel om de laagst mogelijke APR. De meeste kredietverstrekkers gebruik maken van de "prime rate", zoals gepubliceerd in de Wall Street Journal (of andere publicatie) als een basis-index en belast u een JKP gelijk aan prime plus of min een zeer klein percentage (bijvoorbeeld 0,25%). Zoeken naar het beste tarief, maar op de hoogte zijn van laag "teaser" tarieven die kunnen plotseling veranderen na een korte inleidende periode of vergezeld gaan van speciale tarieven. Ook houd er rekening mee dat de periodieke en de levensduur caps op koers verandert zijn net zo belangrijk als het oorspronkelijke tarief (zie hieronder).

6. Periodieke dop op rente-wijzigingen (het bedrag dat het tarief kan worden veranderd in een keer) - Vrijwel alle HELOC leningen met variabele rente leningen zin dat de oorspronkelijke rentevoet (APR) zal veranderen op een gegeven moment zo zeker als het weer. Een van de belangrijkste is inzicht te krijgen in hoe vaak de snelheid kunnen aanpassen, en hoeveel, kan de snelheid worden aangepast aan een tijdperk. Natuurlijk, wanneer de dalende prijzen zijn groter en sneller de verandering, hoe beter voor je. Maar nog belangrijker is de opwaartse risico's waarmee u geconfronteerd wordt wanneer de tarieven stijgen. Kijk voor een HELOC dat past op kwartaalbasis (in plaats van maandelijks) in stappen van 0,5% of minder. Opmerking: met de verwachtingen van de stijgende rente, veel kredietverstrekkers lijken te worden afgezien van de periodieke rente-cap-functie en het verhogen van de levensduur caps aan wettelijke beperkingen. Als u een oudere HELOC dat zijn relatief lage plafonds (of als je er een vinden), overwegen jezelf gelukkig!

7. Levenslange dop op tariefstijgingen (het bedrag dat de rente kan worden aangepast over het leven van de lening) - Een goede HELOC is iets wat je wilt houden voor even. Hoewel de rente zijn bij relatief lage niveaus gedurende een aantal jaren, was het niet te lang geleden dat een 10%-lening werd beschouwd als een koopje! Het punt is dat de rente in de tijd kan stijgen spectaculair. U wilt zoeken naar een HELOC met een levensduur tarief cap die u kunt leven. Vraag uw lening officier die duidelijk af van de "worst case"-scenario voor tariefverhogingen voor de HELOC u een aanvraag indient.

8. Mogelijkheid om te zetten naar een vaste rente lening - Wanneer prijzen doen stijgen, mensen vaak te horen krijgen over hun skittish variabele rente schuld. Een handige functie voor het zoeken in een HELOC is de mogelijkheid tot het uitvoeren van de lijn van het krediet voor een standaard vaste rente, vaste looptijd home equity-leningen (HEL). U waarschijnlijk niet zal krijgen een JKP zo gunstig als nieuw uit te geven HEL, maar je moet ook niet over de beoordeling of het sluiten van de kosten te betalen als je converteren. Houd er echter rekening mee dat veel kredietverstrekkers kosten in rekening te brengen voor de conversie van een lening met vaste rente.

9. De rente-betalingen alleen toegestaan - Het is meestal de beste te maken regelmatig belangrijkste betalingen op uw HELOC evenwicht. Maar een baan te verliezen of andere noodsituaties kan het een uitdaging om de huidige betalingen. In deze situaties is het prettig te beschikken over de flexibiliteit van de lagere HELOC uw betaling zo veel mogelijk zonder het verhogen van uw lening evenwicht is of het verhogen van rode vlaggen op de credit rating agencies.

10. Onbeperkte mogelijkheid om terug zonder boete - Aan de andere kant wil je waarschijnlijk ook de flexibiliteit om te betalen in hoofdsom van de lening wanneer u kiest. Het kan voorkomen dat u een bonus van uw taak die u wilt toepassen op de lening of u kunt zoeken naar een evenwicht tussen 0% overdracht bieden dat de moeite van profiteert. In ieder geval, een essentieel onderdeel van een goede HELOC is de onbeperkte mogelijkheid tot terugbetaling van de hoofdsom.

Winkel rond en u in staat zal zijn om tot een HELOC lening met veel (zo niet alle) van deze functies. Houd er rekening mee dat uw bank is niet de enige wedstrijd in de stad. Creditcardmaatschappijen, hypotheek bankiers en courtage bedrijven hebben alle op de markt en bieden concurrerende producten. Credit vakbonden hebben gewoonlijk uitstekende voorwaarden en mag niet over het hoofd worden gezien. Ook zijn er vele gerenommeerde on-line bronnen die lagere algemene kosten en kunnen aanbieden betere voorwaarden dan de lokale bank.

Over de auteur:

Tim Paul is een financieel management executive met meer dan 25 jaar ervaring. Zijn websites gericht op persoonlijke financiële kwesties en ook http://www.sagetips.com, http://www.529rewards.com en, http://www.reverse-mortgage-information.org.

Bron: www.isnare.com