Aktien - CC - PP (Stocks - Covered Call - Protective Put) Strategie
Wir alle wissen, dass der Handel mit Aktien von Stress und Risiko. Gleichzeitig ist es auch sehr profitabel. Trading können die meisten Kapitalrendite im Vergleich zu anderen Investitionen, einschließlich Immobilien. Zum Beispiel, Spar-, Geldmarkt-Konten oder CDs kann eine Rendite von 2 bis 5% im besten Fall. Sie dürfen von uns erwarten ein 10%-Rate durch Investmentfonds. Doch unter den derzeitigen wirtschaftlichen Bedingungen, eine solche Rendite vielleicht schwer zu bekommen, auch mit einer langfristigen Investition. Auch Sie haben keine Kontrolle über Ihre Investitionen und man kann nicht sicher sein, ob Ihre finanziellen Berater entweder. Was ist dann ein geringes Risiko und mehr rentabel Alternative?
Der Zweck dieses Artikels ist zu zeigen, wie ein geringes Risiko, hohe Gewinn-Trading-Strategie, kombiniert die Bestände und Optionen.
Covered Calls und Schutzmaßnahmen stellt die Lage versetzt werden, in den meisten der Handels-Konten von den großen Brokern. (Ameritrade, Scottrade, E-Trade, etc.)
Covered Call ist - Sie kaufen und verkaufen Bestände 1 Call (Vertrag) für alle 100 Aktien Sie kaufen / besitzen.
Protective Put ist - kaufen 1 setzen für alle 100 Aktien in Ihrem Besitz. In dieser Strategie, die wir kaufen, eine Verkaufsoption der läuft mindestens 6 Monate später.
Wenn der Aktienkurs steigt, Call-Preis geht nach oben und Preis sinkt. Verstrichene Zeit wird negative Auswirkungen auf die Preise.
Hier gibt's die Aktien - Covered Call - Protective Put-Strategie
Sehen Sie für ein-bis Trendabschätzung optionable Lager. Für dieses Beispiel, let's call it XYZ. Nehmen wir an, XYZ-Aktie ist derzeit Handel bei $ 69 pro Aktie. Nehmen Sie an, dass derzeit sind wir in der ersten, zweiten oder dritten Woche des Februar. Man kauft 100 Aktien von XYZ.
Weiter schreiben Sie ein Covered Call-in XYZ, zu einem Ausübungspreis von 75, für März. Damit haben Sie ein zusätzliches Einkommen, aber Sie haben eine Verpflichtung zum Verkauf der Aktie, bei $ 75. Angenommen, Sie erhalten $ 150 schriftlich von der Covered Call.
Allerdings nur, weil der Bestand ist ein Up-Trend ein, und Sie haben bereits $ 150, können Sie nicht 100% sicher sind, welche Richtung der Aktienkurs bewegen würden. Also, in dieser Strategie, kaufen eine Verkaufsoption auf XYZ für einen Ausübungspreis bei 70 und Ablauf der 6 Monate +. In unserem Fall wird der Put-Kauf für den Monat August oder später. Sprich das kostet Sie 800 $. Damit haben Sie ein Recht zu verkaufen, die XYZ-Aktie zu einem Preis von $ 70, auch wenn es unter 70 Tropfen von August lauffähig. (Für eine Echtzeit-Beispiel, wie dieses Artikels Datum - Feb 2006, siehe JOYG mit aktuellen Preis, zu ~ 55, und seine Option Kette mit Ausübungspreis von 60. Seine Oct 2006, war bei ~ 6,5)
Szenarios:
Lassen Sie uns einige Szenarien zu veranschaulichen, wie dieser kann ein geringes Risiko, hohe Gewinn-Strategie.
Szenario 1: Bis zum März Ablaufdatum, wenn der Aktienkurs XYZ geht über $ 75, der Bestand wird rief. Das bedeutet, es wird verkauft von Ihrem Konto abgebucht. Normalerweise Bestände "im Geld" von $ 0,25 werden automatisch ausgeübt.
Da der Aktienkurs hat sich, Ihren Preis, abnehmen wird. Da der Put ist in der Zukunft, dessen Delta ist gering. Sie könnten zu verkaufen sie für rund 600 $. Höher der Aktienkurs geht, die Preise werden sinken. Sie können warten, für eine gute Zeit zu verkaufen, vor seinem Verfallsdatum. Der Nettogewinn für 100 XYZ-Aktien kann wie folgt berechnet werden:
Aktienkurs verkauft - Aktienkurs gekauft + Prämie von Covered Call - legen Preis gekauft + gebracht Preis verkauft.
dh 7500 - 6900 + 150 - 800 + 600 = 550. Das ist eine Rendite von 7,3% pro Monat. Was man übersetzen kann mit 87,6% pro Jahr.
Szenario 2: Aktienkurs geht über 69, aber nach wie vor weniger als 75 von der März-Verfall. Hier wird der Call wertlos verfallen, und Sie bekommen auf die Premium-Tasche von Schreiben der Covered Call. Sie können schreiben anderen Anruf für den Monat April für den gleichen zugrunde liegenden Aktie XYZ, für die Sie möglicherweise erhalten $ 150 - $ 200. Sie können mit dem Schreiben der überdachten fordert, bis die Protective Put abläuft oder Sie rief. Ihre Gesamtrendite könnten 30% bis 70% pro Jahr.
Szenario 3: In den meisten Geschäfte, wenn der Aktienkurs sinkt, verlieren Sie Geld, aber nicht hier!
Lassen Sie uns sagen, verliebt sich in XYZ-Wert bis zu $ 65 von März Ablaufdatum. Wenn Sie hatte gerade gehandelt nur die Aktie, Ihr Portfolio hätte ging im Wert von 400 $. Aber in unserem Fall, da haben Sie die Protective Put, können Sie trotzdem verkaufen die Aktie bei $ 70, egal, wie niedrig der Preis sinkt.
Wenn es in späteren Monaten sagen, April oder Mai, Sie haben einige Einkommen von unter schriftlich fordert. Wenn der Aktienkurs sinkt, gibt es zwei Alternativen wir auswählen können. Warten Sie, bis der Covered Call ist gültig für den Monat, oder Rückkauf der Covered Call. Vor der Protective Put abgelaufen ist, können Sie entweder Ausübung der Put-oder Verkauf der Aktien zum aktuellen Kurs. Der Protective Put-Preis geht nach oben, wenn der Aktienkurs sinkt. So können Sie verkaufen die Aktie auf dem derzeitigen Preis von 65 und verkaufen die Protective Put bei rund 950.
Abhängig von der Monate vergangen, seit Sie schreiben können Covered Call jeden Monat, Sie haben $ 200 - $ 600.
Also, netto für dieses Szenario wäre:
Aktienkurs verkauft - Aktienkurs gekauft + Prämie von Covered Call aus allen Monaten so weit - die Preis gekauft + gebracht Preis verkauft.
dh 6500 - 6900 - 800 + 950 + 300 = 50. Dies wird nur ein ausgeglichenes, trotz der Aktienkurs hat. Wenn der Aktienkurs weiter nach unten geht, kann es etwas mehr Verlust, aber die maximale Risiko ist die Prämie bezahlt für die Protective Put-Minus Geld erhalten, die von Calls [minus / plus Differenz zwischen dem Aktienkurs und Ausübungspreis].
Also, selbst wenn der Aktienkurs sinkt, werden Sie sich mit einem kleinen Gewinn oder Verlust keine oder eine sehr unbedeutende Verlust. Sie haben insgesamt eine sehr gute Gelegenheit, Schneiden Sie Ihre Risiken.
Diese Strategie, in den meisten Fällen gibt einen guten Gewinn, und im Rest der Fälle, ein sehr geringes Risiko. So, dies ist ein hoher Gewinn, geringes Risiko-Strategie. Praxis der Details und Handel der Papier-Strategie.
Für eine aktuelle Liste der Bestände, die diese Strategie passt, besuchen Sie BeingLIVE.com / Stocks.html
Haftungsausschluss: Dieser Artikel ist veröffentlicht ausschließlich zum Zwecke der Information und ist nicht als Beratung oder eine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf eines Wertpapiers. Trading-Ergebnisse können davon abweichen. Keine Zusicherungen gemacht werden, dass die Verwendung von Techniken, die in diesem Artikel wird dazu führen, oder Garantie Gewinnen in den Handel. Die historische Performance stellt keinen Indikator für künftige Ergebnisse.

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