Einige der erfolgreichste je Aktie Investoren haben sich für ihre Investitionen Prinzipien über den Preis zu investieren. Investoren wie Benjamin Graham, Irving Kahn, und Warren Buffet, genutzt haben Wert investieren zu bauen große Reiche des Reichtums.

Value Investing wurde von Benjamin Graham und David Dodd, in ihrem klassischen Buch "Security Analysis", geschrieben in 1934. Obwohl sie sprachen über die Bestände gibt es noch viel zu erfahren, von Value Investing werden können, auf andere Anlageformen. Dieser Artikel zeigt vier Dinge, die Immobilien-Investoren können lernen, von Wert zu investieren ...

1: * Investing vs spekulieren *

In Wert investieren, ist es wichtig, dass die Unterscheidung zwischen wird ein Investor und ein Spekulant. Im "Security Analysis", sie ist definiert als:

"Eine Investition ist eine Operation, die nach gründlicher Analyse verspricht Sicherheit des Kapitals und eine angemessene Rendite. Operations nicht den Vorgaben entsprechen, sind spekulativ".

Also, es gibt 3 Dinge, die für etwas zu einer Investition:
-- Sie müssen gründliche Analyse gemacht.
-- Sie müssen einigermaßen sicher, dass Sie nicht Ihr Geld verlieren.
-- Sie müssen einigermaßen sicher, dass Sie etwas Geld.

Im Bereich der Immobilien, bedeutet dies, dass nur den Kauf und Verkauf von Immobilien, nicht machen Ihnen ein Investor. Wenn Sie den Kauf Eigenschaften nach dem Zufallsprinzip, nur weil es einen Boom und alle Eigentums steigt im Wert, werden Sie nicht investieren. Sie sind spekulieren.

Es ist nichts falsch mit spekulieren, Sie müssen nur wissen, wenn Sie sich spekulieren, versus, wenn Sie investieren.

2: * Value vs Qualität *

Value Investing nicht wirklich irgendwelche Formeln, oder Regeln. Es ist eher eine Theorie, mit einigen allgemeinen Prinzipien. Aus diesem Grund gibt es viele Möglichkeiten zu tun Wert zu investieren, und verschiedene Möglichkeiten, ihn anzuwenden.

Benjamin Graham konzentrierte sich auf den Kauf Bestände deutlich unter Wert, mit wenig Augenmerk auf die Qualität des Bestands im Hinblick auf ihre langfristigen Perspektiven.

Dies kann eine sinnvolle Strategie für eine Immobilien-Investor, vor allem, wenn sie zuerst aus, und die Notwendigkeit zum Aufbau von Eigenkapital schnell.

Warren Buffet noch befasst sich der Wert einer Aktie, sondern legt viel mehr Wert auf die Qualität des Bestands. Er kauft nur Aktien, dass er denkt, haben langfristig gute Aussichten, mit der eine glänzende Zukunft vor sich.

Dies ist in der Regel eine gute Strategie für Immobilien-Investoren, um zu einem späteren Zeitpunkt, wenn sie aufgebaut haben ihre Portfolios. Langfristig gut gewählt Eigenschaft macht deutlich mehr Kapital Wachstum als schlecht gewählt Eigentum und kann den Kauf wert, auch wenn es nur gekauft werden zum Marktwert.

Und mit kommerziellen Immobilien-Investitionen, kann es lohnt sich eine geringere Mieten Ertrag, wenn dies bedeutet, dass Sie über ein hohes Qualitäts-Tennant,, zahlt die Miete zuverlässig. Dies ist eine Strategie, die berühmte New Zealand gewerblich genutzte Immobilien Investor Bob Jones beantragt hat, mit großem Erfolg.

3: * Margin of Safety *

Eines der wichtigsten Prinzipien im Wert investiert ist "Sicherheitsspanne".

Margin of Safety ist die Idee, dafür zu sorgen, dass Sie nur investieren, wenn Ihre Berechnungen zeigen, dass es einen deutlichen Gewinn erzielt werden. Es gibt keine Möglichkeit, Ihre Analyse kann 100% ige Genauigkeit bietet, so dass die Marge von Sicherheit gibt Ihnen einen Puffer zu verwenden, wenn Ihre Berechnungen sind leicht ausschalten, oder Sie bekommen schlechter als der Durchschnitt Glück, oder beliebig viele unerwartete Probleme auftreten.

Also bei der Schätzung des Wertes einer Aktie, verwenden Sie konservativen Schätzungen bei Einkommen usw., um den Wert. Wenn Ihr geschätzter Wert kommt bei $ 10, dann die Sie nicht kaufen, wenn die Aktie verkauft seine derzeit für 9,75 $, weil es zu riskant, und wenn der Berechnungen sind ausgeschaltet, wont Sie kaufen ein Schnäppchen. Wenn der Preis ist derzeit $ 6 wenn, dann würden sie kaufen, denn Sie haben einen $ 4-Marge von Sicherheit zu verwenden, wenn Sie falsch geschätzt.

Das gleiche gilt für Real-Estate.

Angenommen, Sie suchen einen Deal an, und Sie finden, können Sie einige Flächen für 100000 $ und Sie können eine 4-Zimmer-Haus auf sie zu $ 150000.

Wenn neue 4-Zimmer-Wohnungen in der Region verkauft werden, für $ 270000, dann sollten Sie das Problem? Theoretisch, so wird nur kostet $ 250000 zu kaufen / bauen, mit dem Verkauf zu $ 270000, so sollten Sie $ 20000 Gewinn.

Aber das ist nicht viel Sicherheitsspielraum. Was passiert, wenn Baukosten Schlag aus und kostet mehr als $ 150000 zu bauen? Was ist, wenn man nicht verkaufen sie sofort, sodass Sie haben einige Betrieb Kosten? Was passiert, wenn die anderen 4-Zimmer-Haus in der Gegend haben viel besser, als Sie Küchen realisiert, und man kann eigentlich nur verkaufen, für $ 245000?

Es gibt eine Menge von Unbekannten hier und da Ihre Sicherheitsspanne ist so klein, es sei denn, alles geht rechts, können Sie schnell finden, machen Sie sich ein Verlust.

Wenn auf der anderen Seite, 4-Zimmer-Wohnungen in der Region verkauft werden, für $ 350000, so hat man ein projizierten Gewinn von $ 100000.
Sie können es sich leisten für eine Menge Dinge zu schief gehen, und Sie können noch ein Gewinn erzielt wird.

Im ersten Fall, wenn Baukosten gehen von 50000 $, die viel kostet $ 30000.

Im zweiten Fall, denn Sie haben eine wesentlich größere Marge von Sicherheit, wenn Baukosten gehen von 50000 $, dann wird noch ein Gewinn von $ 50000.

Margin of Safety ist ein sehr wichtiger Begriff für alle Investoren, und alle Immobilien-Anleger sollten darüber nachdenken, wenn sie wollen, rund um die langfristige.

4: * Der Mythos von Risk vs Belohnung *

Konventionelle Weisheit sagt, dass, um Ihren Lohn aus Investitionstätigkeit, müssen Sie Ihr Risiko erhöhen. Dies ist oft der Fall, aber die Magin der wichtigsten Sicherheit können diese herum.

Wenn Sicherheitsspanne verwendet wird, einen höheren Lohn actully bedeutet ein geringeres Risiko!

Sie können sehen, dies ist das obige Beispiel. Der Deal ist, dass den Projektionen zu $ 20000 ist sehr riskant, in der Erwägung, dass die Transaktion mit einem erwarteten Gewinn von $ 100000 ist viel sicherer, weil viel mehr schief gehen kann, bevor ein Verlust gemacht wird.

Dies bedeutet jedoch nicht, als hohe Belohnung immer geringeres Risiko bedeutet, though. Die konventionelle vs Risk Reward Weisheit ist nach wie vor richtig im Allgemeinen. Wenn Sie also mehr ausleihen zu kaufen eine Immobilie, Ihr Risiko und Belohnung haben zugenommen. Wenn Sie in einer kleinen Stadt, um eine höhere Mieteinnahmen Ertrag, Ihr Risiko und Belohnung haben zugenommen.

Dieses Risiko vs Reward nur Theorie ist falsch, wenn direkt auf die Margin of Safety-Konzept. Also, wenn Sie etwas kaufen zu $ 100000, dass alle Ihre Analyse zeigt, ist wert $ 200000, dann ist dein Lohn ist gestiegen, während Ihr Risiko gegangen.

Über den Autor:

Tony John ist ein erfahrener Investor, ist spezialisiert auf gewerbliche Immobilien-Investitionen. Holen Sie sich kostenlos seine E-Mail natürlich jetzt an, und finden Sie heraus, wie einfach es ist, damit Sie sich Ihre erste Real Estate Investment. Http://www.freeinvestmentcourse.com

Quelle: www.isnare.com