Die Rückkehr in die Bank das Eigenkapital (ROE) ist das Netto-Einkommen, geteilt durch die durchschnittliche Eigenkapital. Die Rückkehr in die Bank Vermögenswerte (ROA) ist seine Netto-Einkommen, geteilt durch die durchschnittliche Vermögen. Die (Stufe 1 oder total) Kapital, dividiert durch die Bank risikogewichtete Aktiva - ein Maß für die Bank angemessene Eigenkapitalausstattung. Die meisten Banken folgen den Bestimmungen der Basler Eigenkapitalvereinbarung, die vom Basler Ausschuss für Bankenaufsicht (auch bekannt als die G-10). Dies könnte irreführend sein, weil der Accord ist schlecht ausgerüstet, um Risiken im Zusammenhang mit aufstrebenden Märkten, in denen Standard-Raten von 33% und mehr sind die Regel. Schließlich gibt es noch die Stammaktien zur Bilanzsumme-Verhältnis. Aber Verhältniszahlen sind nicht heilen Naseweis. Da die Mengen, aus denen sie gespielt werden kann mit der Option - sie können vorbehaltlich der Manipulation und Verzerrung. Es ist wahr, dass es besser ist, haben hohe Quoten als gering. Hohe Quoten sind Richtwerte von einer Bank zugrunde liegende Stärke behält, und Bestimmungen und daher von seiner Fähigkeit zur Ausweitung ihrer Geschäftstätigkeit. Eine starke Bank kann auch an verschiedene Programme, Angebote und Versteigerungen der Zentralbank oder des Finanzministeriums. Je größer der Anteil an den Gewinn der Bank ist, dass die in der Bank und den nicht als Gewinne an ihre Aktionäre - die diese Verhältnisse besser und die Bank Widerstandsfähigkeit gegenüber Kreditrisiken.

Trotzdem, diese Verhältnisse zu treffen, mit mehr als einem Körnchen Salz. Nicht einmal die Bank den Gewinn-Marge (Verhältnis von Netto-Einkommen auf die gesamte Einkommen) oder ihrer Nutzung Asset-Koeffizient (das Verhältnis von Einkommen zu durchschnittlichen Vermögens) sollte unter Berufung auf. Sie könnten das Ergebnis einer versteckten Subventionen von der Regierung und Verwaltung Fehleinschätzung oder Understatement von Kreditrisiken.

Um näher auf die beiden letzten Punkte:

Eine Bank kann Ausleihe billig Geld von der Zentralbank (oder zahlen niedrige Zinsen auf ihre Einleger und Sparer) und investieren sie in sichere Staatsanleihen, verdienen eine viel höhere Zinserträge aus den Anleihen "Kuponzahlungen. Das Ergebnis: ein Anstieg der Bank Einkommen und die Rentabilität aufgrund einer nicht-produktiven, nicht-Arbitrage dauerhaften Betrieb. Andernfalls wird die Bank kann das Management understate die Höhe der uneinbringlichen Kredite erfolgt über die Bank den Büchern, damit Verringerung der erforderlichen Flächenstillegung und Erhöhung der Profitabilität. Die Abschlüsse der Banken weitgehend widerspiegeln, die Verwaltung der Beurteilung des Geschäfts. Dies hat sich als ein armer Führer.

In den wichtigsten finanziellen Ergebnisse Seite von einer Bank Bücher, besondere Aufmerksamkeit gewidmet werden sollte an die Rückstellungen für die Abwertung von Wertpapieren und dem nicht realisierten Unterschied in der Währung Position. Dies gilt insbesondere, wenn die Bank ist im Besitz eines großen Teils der Vermögenswerte (in Form von finanziellen Investitionen oder von Darlehen) und der Equity investiert in Wertpapiere oder in Fremdwährungen lautenden Instrumente.

Getrennt, eine Bank kann den Handel für seine eigene Position (Nostro), entweder als Market Maker oder als Händler. Der Gewinn (oder Verlust) auf den Wertpapierhandel hat abzuzinsen, weil es conjectural und Nebenkosten an die Bank die wichtigsten Aktivitäten: deposit Entnahme und Darlehen machen.

Die meisten Banken hinterlegen einen Teil ihrer Vermögenswerte mit anderen Banken. Dies ist in der Regel als eine Möglichkeit der Ausbreitung der Gefahr. Aber in stark volatilen Volkswirtschaften mit kränklich, unterentwickelten Finanzsektor, alle Institutionen in diesem Sektor sind wahrscheinlich zu bewegen im Tandem (ein hoch korreliert Markt). Cross Einlagen bei den Banken nur dazu dienen, erhöhen das Risiko der Hinterlegung Bank (wie die jüngste Affäre mit Toko Bank in Russland und der Banken-Krise in Südkorea gezeigt haben).

Weitere näher an der unteren Zeile sind die Bank betriebliche Aufwendungen: Gehälter, Abschreibungen, feste oder Vermögen (Immobilien und Ausrüstung) und Verwaltungskosten. Die Faustregel lautet: Je höher diese Kosten, desto schwächer der Bank. Der große Historiker Toynbee hat einmal gesagt, dass die großen Zivilisationen Zusammenbruch sofort, nachdem sie hinterlassen Sie uns bitte den beeindruckendsten Gebäuden. Dies ist in zweifacher Hinsicht stimmt mit Banken. Wenn Sie eine Bank inbrünstig, das mit dem Aufbau von Niederlassungen palastartigen - bleiben davon abwenden.

Die Banken sind arbitrageurs Risiko. Sie leben aus der Inkongruenz zwischen Aktiva und Passiva. Um das Beste aus ihrer Fähigkeit, sie versuchen zu erraten Sekunden den Märkten und zur Verringerung einer solchen Missverhältnis von der Annahme, ein Teil der Risiken und durch die Gewinnung im Portfolio-Management. Hierfür sind Gebühren und Provisionen, Zinsen und Gewinne -, die ihre Einnahmequellen.

Wenn ein Know-how ist auf die Steuerlast des Bankensystems ist es das Risikomanagement. Die Banken sollen sich angemessen beurteilen, zu kontrollieren und zu minimieren Kreditrisiken. Sie sind Pflicht zur Umsetzung Rating-Mechanismen (Kredit-Analyse und Value-at-Risk - Var - Modelle), effiziente und exklusive Informationen-Sammlung von Systemen und zur Schaffung der richtigen Kreditvergabe-Politik und-verfahren.

Für den Fall, der sie falsch Marktrisiken und diese sich in Kreditrisiken (was nur allzu oft), Banken sollen sich auf die Seite legen Summen könnte die realistisch Offset-Darlehen gegangen sauer oder zukünftige Non-performing Assets. Es handelt sich um die Risikovorsorge Reserven und Rückstellungen. Kredite werden sollen ständig überwacht werden, umgegliedert und Abgaben gegen diese als zutreffend. Wenn Sie eine Bank mit Null Umgliederungen, Laderegler Starts und Einziehungen - entweder die Bank liegt durch seine Zähne, oder es ist nicht dabei das Geschäft mit Bankdienstleistungen zu ernst, oder seine Verwaltung ist nicht weniger als in seiner göttlichen prescience. Was ist wichtig zu sehen, ist die Rate der Rückstellung für Darlehens Verluste als Prozentsatz der Darlehen ausstehend. Dann sollte es im Vergleich zu den prozentualen Anteil der notleidenden Kredite aus der ausstehenden Kredite. Wenn die beiden Zahlen sind aus kilter, entweder jemand Ziehen Sie Ihre Bein - oder die Verwaltung ist inkompetent oder liegend auf Sie. Das erste, was die neuen Besitzer einer Bank tun ist, in der Regel, die Verbesserung der Asset-Qualität (eine höfliche Art zu sagen, dass sie loszuwerden schlecht, Non-performing Loans, ob als solche oder nicht). Sie tun dies, indem die Klassifizierung der Darlehen. Die meisten Zentralbanken der Welt haben im Ort Vorschriften für die Einstufung und Darlehen, wenn gehandelt werden, diese Ausbeute eher zuverlässige Ergebnisse als jede Management "Beurteilung", egal wie gut gemeint.

In einigen Ländern ist die Zentralbank (oder der Aufsicht der Banken) zwingt die Banken auf Aufhebung Bestimmungen gegen Darlehen in der höchsten Risikokategorien, auch wenn sie durchführen. Diese, mit Abstand, sollte die Methode vorzuziehen.

Von den beiden Seiten der Bilanz, die Aktivseite ist umso kritischer. Innerhalb es, das Interesse verdienen, Vermögen verdient die größte Aufmerksamkeit. Wie viel Prozent der Kredite ist der kommerzielle und welcher Prozentsatz an Personen? Wie viele Kreditnehmer gibt es (Risikostreuung ist umgekehrt proportional zur Exposition gegenüber Einzel-oder große Kreditnehmer)? Wie viele der Transaktionen werden mit "verbundene Parteien"? Wie viel ist in lokaler Währung und wie viel in ausländische Währungen (und in welchen)? Ein Großteil der Exposition gegenüber ausländischen Währung Kreditvergabe ist nicht unbedingt gesund. Eine scharfe, unerwartete Abwertung bewegen könnte ein Großteil der Kreditnehmer in Nicht-Leistung und Verzug und somit negativ auf die Qualität der Asset-Basis. In der Finanz-Fahrzeuge und Instrumente ist die Bank investiert? Wie riskant sind sie? Und so weiter.

Nicht weniger wichtig ist die Fälligkeitsstruktur der Aktiven. Es ist ein integraler Teil der Liquidität (Risiko-) Management der Bank. Die entscheidende Frage ist: Was sind die Cash-Flows aus den Projektionen der Fälligkeiten der einzelnen Aktiven und Passiven - und wie wahrscheinlich sind sie zu materialisieren. Eine grobe passender hat zu bestehen zwischen den verschiedenen Laufzeiten der Vermögenswerte und der Verbindlichkeiten. Der Cash-Flow generiert, indem die Vermögenswerte der Bank verwendet werden muss zur Finanzierung des Cash-Flows aus der Banken als Verbindlichkeiten. Zu unterscheiden ist zwischen stabil und heiße Mittel (letzteres in ständigem Streben nach höheren Renditen). Liquidität Indikatoren und Warnungen müssen in Kraft gesetzt und berechnet ein paar Mal täglich.

Lücken (vor allem in der kurzfristigen Kategorie) zwischen der Bank und das Vermögen seiner Verbindlichkeiten sind eine sehr Besorgnis erregende Zeichen. Aber die Bank das makroökonomische Umfeld ist genauso wichtig für die Bestimmung der finanziellen Gesundheit und ihrer Kreditwürdigkeit wie jedes Verhältnis oder Mikro-Analyse. Der Zustand der Finanzmärkte hat mitunter einen größeren Einfluss auf die Bank Solidität als andere Faktoren. Ein schönes Beispiel ist der Effekt, dass die Zinsen oder eine Abwertung auf eine Bank die Profitabilität und Kapitalisierung. Die implizite (ganz zu schweigen von den expliziten) Unterstützung der Behörden, von anderen Banken und der Anleger (inländische als auch internationale) setzt den psychologischen Hintergrund für alle künftigen Entwicklungen. Dies ist nur allzu logisch. In einem instabilen finanziellen Rahmenbedingungen, Knock-on Effekte sind umso wahrscheinlicher. Die Banken Geld bei anderen Banken auf Basis eines Wertpapiers. Dennoch ist der Wert von Wertpapieren und Sicherheiten ist so gut wie ihre Liquidität und wie der Markt sich. Die sehr Fähigkeit, Geschäfte zu tätigen (z. B. in der syndizierte Kredit-Markt) ist beeinflusst von den größeren Bild. Fallende Aktienmärkte Herold Handel Verluste und den Verlust von Einkommen aus dem Handelsgeschäft und so weiter.

Vielleicht der wichtigste Faktor ist das allgemeine Niveau der Zinssätze in der Wirtschaft. Er bestimmt den Barwert der Devisen-und lokaler Währung lautende Staatsschulden. Es beeinflusst das Gleichgewicht zwischen realisierten und nicht realisierten Verluste auf längerfristige (kommerzielle oder andere) Papier. Eines der wichtigsten Instrumente Liquidität Generation ist der Rückkaufvereinbarung (Repo-Geschäfte). Die Banken verkaufen ihre Portfolios des öffentlichen Schuldenstands mit einer Verpflichtung zum Kauf zurück zu einem späteren Zeitpunkt. Wenn die Zinsen schießen up - die Verluste aus diesen Repos auslösen können Margin Calls (Forderungen sofort bezahlen die Verluste oder andere materialisieren sich durch den Kauf der Wertpapiere zurück).

Margin Calls sind ein Abfluss an Liquidität. So, in einem Umfeld steigender Zinsen, Repos könnte Liquidität von den Banken, deflate statt aufblähen. Das gleiche Prinzip handelt es sich um eine Hebelwirkung Investition Fahrzeuge, die von der Bank zu verbessern, die Erträge ihrer Wertpapierhandel. Hohe Zinssätze hier kann sich noch mehr schmerzhafte Ergebnis. Wie ist die Liquidität crunched, die Banken sind gezwungen, ihre materialisieren Handel Verluste. Dies führt unweigerlich zu setzen Druck auf die Preise von finanziellen Vermögens-, Trigger-Marge mehr Anrufe und Squeeze Liquidität weiter. Es ist ein Teufelskreis, der eine monströse Dynamik einmal begonnen.

Doch hohe Zinsen, wie wir erwähnt, auch Stamm der Aktivseite der Bilanz durch Druck auf die Kreditnehmer. Das gleiche gilt für eine Abwertung. Verbindlichkeiten an Devisen wachsen mit einer Abwertung mit nein (sofort) entsprechende Erhöhung des ortsüblichen Preisen zur Entschädigung der Kreditnehmer. Marktrisiko ist somit schnell auf das Kreditrisiko. Kreditnehmer standardmäßig auf ihren Verpflichtungen nachzukommen. Risikovorsorgen müssen erhöht werden, essen in der Bank Liquidität (und Rentabilität) sogar noch weiter. Die Banken sind dann versucht zu spielen mit ihren Reserve Abdeckung Ebenen, um ihre Gewinne und berichtet, was wiederum wirft eine echte Besorgnis über die Angemessenheit des Niveaus der Risikovorsorge behält. Nur eine Erhöhung der Eigenkapitalbasis können dann die assuage (berechtigter) Angst vor dem Markt, aber eine solche Erhöhung kann nur mit Hilfe ausländischer Investitionen, in den meisten Fällen. Und ausländische Investitionen ist in der Regel ein letztes Mittel, Paria, Lösung (siehe Südost-Asien und der Tschechischen Republik für frische Beispiele in einer endlosen Versorgung von ihnen. Japan und China sind wahrscheinlich nächsten).

In der Vergangenheit, das Denken war, dass einige der Risiken verbessert werden könnte durch Hedging in Terminmärkten (= durch den Verkauf bereit, es auf Risiko Käufer). Aber eine Absicherung ist nur so gut, wie die Gegenpartei, das es ermöglicht, und in einem Markt, belagert von Knock-in Insolvenzen, der Komfort ist zweifelhaft. In den meisten Emerging Markets, zum Beispiel, gibt es keine natürlichen Verkäufer von Devisen (Unternehmen lieber horten das Zeug). Also nach vorne werden als eine Vielzahl von Spielen mit einem Standard-im Falle von erheblichen Verlusten eine sehr plausible Ausweg.

Die Banken sind bei der Kreditvergabe für ihr Überleben. Die Kreditvergabe Basis, die wiederum hängt von der Qualität der Kreditvergabe Chancen. Bei Hochrisiko-Märkte, das hängt von der Möglichkeit der Gewährung von Darlehen und die Verbindung über die Qualität der angebotenen Sicherheiten durch den Kreditnehmer. Unabhängig davon, ob der Kreditnehmer haben qualitativen Sicherheiten zu bieten ist ein direktes Ergebnis der Liquidität des Marktes und darüber, wie sie die Erlöse aus dem Kreditgeschäft. Diese beiden Elemente sind eng verknüpft mit dem Bankensystem. Daraus ergibt sich die vorletzte Teufelskreis: Wo kein funktionierendes Bankensystem und professionelle System vorhanden ist - keine gute Kreditnehmer entstehen.



Über den Autor
Sam Vaknin ist der Autor von malignen Self Love - Revisited Narzißmus und nach dem Regen - Wie der Westen den Osten verloren. Er ist Kolumnist für Central Europe Review, United Press International (UPI) und eBookWeb und die Redaktion der psychischen Gesundheit und Zentral-Ost-Europa Kategorien in der Open Directory und Suite101.

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