Die Banken sind Institutionen, in denen regelmäßig Wunder geschehen. Wir selten anvertrauen unser Geld zu jedermann, sondern uns selbst - und unsere Banken. Trotz einer sehr wechselvolle Geschichte von Missmanagement, Korruption, falsche Versprechungen und Vertretungen, Wahnvorstellungen und Verhaltensstörungen Inkonsistenz - Banken noch gelingen, uns zu motivieren, ihnen unser Geld. Teilweise ist es das Gefühl, dass es Sicherheit in Zahlen. Die modischen Begriff heute ist die "Moral Hazard". Die impliziten Garantien des Staates und anderer Finanzinstitutionen bewegen uns zu treffen, welche Risiken würden wir sonst haben, vermieden werden. Teilweise ist es die Komplexität der Banken in den Bereichen Marketing und die Förderung selbst und ihre Produkte. Hochglanz-Broschüren, professionelle Computer-und Video-Präsentationen und große, wie Schrein-, Immobilien-Komplexe alle dienen zur Verbesserung des Image der Banken wie die Tempel der neuen Religion des Geldes.

Aber was steckt hinter all dem? Wie können wir beurteilen die Solidität unserer Banken? Mit anderen Worten, wie können wir sagen, wenn unser Geld ist sicher versteckt in einem sicheren Hafen?

Der Reflex ist, sich auf die Bank-Bilanzen. Banken und Bilanzen wurden beide erfunden in ihrer modernen Form im 15. Jahrhundert. Eine Bilanz, in Verbindung mit anderen Abschlüssen soll uns ein wahres und vollständiges Bild von der Gesundheit der Bank, ihre Vergangenheit und ihre langfristigen Perspektiven. Das überraschende daran ist, dass - trotz der gemeinsamen Stellungnahme - es macht.

Aber es ist ziemlich nutzlos, es sei denn, Sie wissen, wie man lesen kann.

Financial Statements (Income - oder Gewinn-und Verlustrechnung - Statement, Cash Flow und Bilanz) kommen in vielen Formen. Manchmal sie nach West-Rechnungslegungsstandards (Generally Accepted Accounting Principles, GAAP, oder die weniger strenge und mehr fuzzily formuliert International Accounting Standards, IAS). Andernfalls, sie mit lokalen Rechnungslegungsvorschriften, die lassen oft eine viel zu wünschen übrig. Dennoch sollten Sie für Banken, die ihre finanziellen aktualisierte Berichte zur Verfügung zu stellen. Die beste Wahl wäre eine Bank ist, dass von einer von den vier großen westlichen Firmen und macht seine Prüfberichte öffentlich zugänglich sein. Solche geprüfte Bilanzen konsolidieren sollten die finanziellen Ergebnisse der Bank mit der finanziellen Ergebnisse ihrer Tochtergesellschaften oder verbundenen Unternehmen. Viele oft versteckt in den Ecken der Corporate Betriebe.

Die Banken werden von unabhängigen Agenturen. Die bekanntesten und zuverlässigsten der Partie ist Fitch Ratings. Ein anderer ist Moody's. Diese Agenturen Schreiben zuordnen und die Anzahl der Kombinationen zu Banken, die ihre Stabilität. Die meisten Agenturen differenzieren die kurzfristig von der langfristigen Aussichten der Bank bewertet. Einige von ihnen sogar Studie (und bewerten) Fragen, wie zum Beispiel die Rechtmäßigkeit der Tätigkeit der Bank (rechtliche Bewertung). Angeblich sind alle ein betroffenen Person zu tun hat, also zu Schritt bis zum Bankdirektor, der Musterung Mut und fragen Sie nach der Bank-Rating. Leider, das Leben ist komplizierter als Rating-Agenturen glauben machen wollen.

Sie stützt sich hauptsächlich auf die finanziellen Ergebnisse der Bank bewertet als zuverlässiger Spurweite von seiner finanziellen Stärke oder finanzielle Profil. Nichts ist weiter von der Wahrheit.

Zugegeben, die finanziellen Ergebnisse enthalten einige wichtige Fakten. Aber man muss sich über die nackten Zahlen, um die reale - oft viel weniger ermutigend - Bild.

Betrachten Sie das heikle Thema der Wechselkurse. Konzernabschluss berechnet werden (manchmal in US-Dollar zusätzlich zu den in lokaler Währung) unter Verwendung des Wechselkurses auf den 31. Dezember des Geschäftsjahres (zu denen die Erklärungen beziehen). In einem Land mit einer flüchtigen inländischen Währung würde dies tendenziell völlig verzerren das wahre Bild. Dies ist insbesondere dann der Fall, wenn ein großer Teil der Tätigkeit voraus, diese willkürlichen Zeitpunkt. Das gleiche gilt für Abschlüsse, die nicht inflations-bereinigt in der hohen Inflation Ländern. Die Aussagen aussehen wird aufgeblasen und sogar Gewinne widerspiegeln, wo schwere Verluste anfielen. "Durchschnittliche Beträge" Rechnungslegung (der Gebrauch macht der durchschnittlichen Wechselkurse während des ganzen Jahres) ist sogar noch irreführend. Die einzige Möglichkeit, wirklich der Realität ist, wenn die Bank wurden zur Unterhaltung von zwei Konten: eins in der lokalen Währung und eines in USD (oder in einer anderen Währung der Fundstelle). Andernfalls fiktive Wachstum in der Asset-Basis (wegen der Inflation oder Währungsschwankungen) führen könnte.

Ein weiteres Beispiel: In vielen Ländern, Änderungen in den Regeln kann einen großen Effekt der Jahresrechnung einer Bank. Im Jahr 1996, in Russland, zum Beispiel die Bank von Russland verändert den Algorithmus für die Berechnung eine wichtige Bank-Verhältnis (die Hauptstadt zu risikogewichtete Aktiva-Verhältnis).

Es sei denn, einer russischen Bank bekräftigt seine früheren Abschlüssen entsprechend, einen starken Wandel der Profitabilität erschien aus dem Nichts.

Die Netto-Vermögenswerte selbst sind immer misstated: Die Angaben beziehen sich auf die Situation am 31/12. Ein 48-Stunden-Darlehen an eine Zusammenarbeit Client kann aufblasen der Asset-Basis in die entscheidende Datum. Diese Täuschung ist nur leicht verbessert durch die Einführung eines "durchschnittlichen Vermögenswerte" Kalkül. Außerdem wird ein Teil der Vermögenswerte werden kann Interesse verdienen und darstellende - andere, Non-performing. Die Laufzeit Verteilung des Vermögens ist auch von größter Bedeutung. Wenn der Großteil der Bank-Vermögens kann von seinen Kunden in einer sehr kurzfristig (auf Anfrage) - es kann schnell finden, selbst in Schwierigkeiten mit einem Run auf seine Vermögenswerte führt zu Insolvenz.

Eine weitere oft verwendete Zahl ist der Nettogewinn der Bank. Es ist wichtig, zu unterscheiden Zinserträge aus Nicht-Zinseinnahmen. In einer offenen, hochentwickelten Markt die Einkünfte aus Zinsen Unterschiede sollten minimal und tragen das Risiko und einen angemessenen Teil des Einkommens an die Bank. Aber in vielen Ländern (Japan, Russland) Die Regierung subventioniert Banken durch Kreditvergabe an ihnen Geld billig (durch die Zentralbank oder durch Anleihen). Die Banken gehen Sie dann zu verleihen der preiswerten Mittel in exorbitante Preise an ihre Kunden weitergeben, so erntet enormes Interesse Einkommen. In vielen Ländern sind die Erträge aus Staatspapieren ist Steuer befreit, was eine andere Form der Subvention. Eine hohe Erträge aus dem Zinsengeschäft ist ein Zeichen der Schwäche, nicht der Gesundheit, heute hier, morgen weg. Die bevorzugte Indikator sollte das Ergebnis der Betriebstätigkeit (Gebühren, Provisionen und sonstige Gebühren).

Es gibt ein paar Kennzahlen zu beobachten. Eine wichtige Frage ist, ob die Bank ist akkreditiert mit internationalen Banken-Agenturen. Diese Frage regulatorischen Eigenkapitalanforderungen und anderen verbindlichen Quoten. Die Einhaltung dieser Anforderungen ist ein Minimum in Ermangelung von denen, die Bank sollte als positiv gefährlich.

(Fortsetzung)

Über den Autor
Sam Vaknin ist der Autor von malignen Self Love - Revisited Narzißmus und nach dem Regen - Wie der Westen den Osten verloren. Er ist Kolumnist für Central Europe Review, United Press International (UPI) und eBookWeb und die Redaktion der psychischen Gesundheit und Zentral-Ost-Europa Kategorien in der Open Directory und Suite101.

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