美国联邦储备委员会最近提出的目标，将联邦基金利率为第一次自2000年3月。 这可能只是冰山的一角，虽然，正如很多专家认为，通胀率上升，并加强经济将继续推动加息，为可预见的将来。


这是个坏消息，债券投资者，因为债券失去价值，因为利率上升。 原因源于一个事实，优惠券利率为最债券是固定时，债券的发行。 因此，利率上升和新债券的息率与较高的利率成为可用的，投资者愿意支付的少了现有的债券利率较低的优惠券。


因此，可以做什么来保护您的固定收入投资，因为利率上升？ 那么，这里有五个理念，以帮助您，您的投资组合，安然渡过风暴。


库务署通胀保护证券（提示）


首次发行由美国财政部在1997年，提示债券部分的价值挂钩的通胀率。 因此，如果通胀率上升，所以将价值您的秘诀。 因为利息很少提出更高的陪同下，除非通胀率上升，提示可以是一个很好的对冲较高的费用。 因为联邦政府的问题的提示，他们进行没有违约风险，很容易购买，要么通过经纪人或直接从政府www.treasurydirect.gov 。


秘诀并不适用于每个人，虽然。 首先，虽然通货膨胀率和利率往往动议在串联，其相关性并不完美。 作为一个结果，是有可能的利率可能上升，即使没有提出更高的通货膨胀。 第二，提示，一般产量少于传统的国库券。 举例来说， 10年期国库债券，最近取得了4.75 ％ ，而相应的10年取得的秘诀只是2.0 ％ 。 最后，由于主要的秘诀增加与通货膨胀，而不是优惠券付款，您没有获得任何利益，从通胀的组成部分，这些债券，直到他们成熟。


如果您决定的秘诀是有道理的你，尝试举行他们在一个纳税庇护帐户一样的401 （ k ）或爱尔兰共和军。 而秘诀是不受国家或地方税，你须缴交每年的联邦税，不仅对利息，您会收到，但也对通货膨胀基于主要的增益，即使您没有获得任何受益于这一增益，直到您的债券成熟。


浮动利率贷款基金


浮动利率贷款基金的共同基金投资于浮动利率商业贷款。 这些都是有点像浮动利率抵押贷款，但贷款是签发给大公司需要的短期融资。 他们的独特之处在于收益率，这些贷款，也被称为“高级有担保”或“银行”贷款，定期调整，以反映市场利率变动。 由于利率上升，这样做券付款就这些贷款。 这有助于债券投资者的方式有两种： （ 1 ）它为他们提供更多的收入，作为利率上升，及（ 2 ）保持的本金值这些贷款稳定，所以他们不遭受同样的恶化，危害最债券投资时，利率增加。


投资者必须小心，虽然。 大部分的浮动利率贷款作出低于投资级的公司。 虽然有规定，在这些贷款，以帮助缓解疼痛，在案件1默认情况下，投资者应仍是寻找资金，有一个广泛的多样化的投资组合以及良好的纪录，为避免困扰，公司。


短期债券基金


另一种选择，为债券投资者是把其控股从中期和长期债券基金成为短期债券基金（那些与平均到期日之间的1条和第3年） 。 虽然价格短期债券基金不属于当利率上升，他们不属于快速或据其长远的表亲。 并从历史上看，下降的价值，这些短期债券基金是以上所抵消其收益率，逐渐增加，随着利率上升。


货币市场基金


如果资本保全是您的关注，货币市场基金是为你。 一货币市场基金是一种特殊类型的共同基金，投资只有在非常短期货币市场工具。 由于这些文书的成熟，通常在60天内，他们是不会受市场利率变动。 因此，基金投资于他们能够保持一个稳定的净资产值，通常是1.00元每股，甚至当利率上升。


而货币市场基金都是安全的，其收益率是如此之低，他们很难有资格作为投资。 事实上，在平均为期7天的收益率对货币市场基金只是0.70 ％ 。 由于平均管理费为这些资金是0.60 ％ ，它没有考虑一个天才地看到，把您的资本在一个货币市场基金，只是略优于stashing它根据您的床垫。 但是，由于收益率货币市场基金跟踪市场的变化，利率与只是短期的差距，这些资金可以高产大大超过0.70 ％ ，到今年年底，如果美国联邦储备委员会继续加息预期。


债券云梯车


“梯状条带”您的债券投资组合，就是个人购买债券与交错到期及控股他们，直到他们成熟。 因为你是持有这些债券，为他们充分的时间，您将可以赎回他们的面值，不论其目前的市场价值。 这个策略可以让您不仅避免破坏更高的利率，也允许您使用这些高利率到您的优势，再投资收益，从您的成熟的债券新发行债券，具有较高息率。 多样化您的债券投资组合当中， 2年期， 3年期， 5年期国库券是一个好的开始，一个梯状条带策略。 由于利率上升，然后，您就可以扩大的阶梯，包括较长的到期债券。






朱特威贝尔是主席和首席投资官旗舰资本管理公司， LLC公司，投资咨询公司在科罗拉多州斯普林斯，科罗拉多州。 旗舰规定，投资组合管理服务的高资产价值的个人，法人和非营利性实体。 如需详细资讯，请造访www.flagship - capital.com 。

info@flagship-capital.com