اينما نظرتم ، وستجدون مختلف انظمة التصنيف على صناديق الاستثمار المشترك ، كل منها يستخدم نهجا مختلفا. وكلها ترمي الى مكافحة الاعشاب الضاره من خلال الآلاف من الأموال للحصول على افضل منها. ولكن هل هناك فعلا شيء من هذا القبيل؟ هل حقا تصنيف عالية يعنى الصندوق سوف نتصرف على نحو افضل في المستقبل؟ كثير من الناس يبدو ان اعتقد ذلك. واظهرت دراسة اجريت مؤخرا ان morningstar ، وأمريكا الشمالية اكثر المعترف بها نظام لتصنيف الاموال ، لها تأثير ضخم على صندوق المبيعات. اذا morningstar يعطي تصنيف الخمس نجوم ، وتتمتع هذه الصناديق عادة زيادة المبيعات نتيجة لذلك.

وفي حين ان ترتيب مقدمي حرصاء على تحذير المستثمرين ان التقديرات لا التنبؤ بالمستقبل ، نجمة النظام ، للأسف ، تستخدم من قبل بعض المستثمرين كما لو كانت قراءة تقارير المستهلكين لشراء جديدة الحفر. انصار ترتيب نهج القول انه لا يوجد عنصر ذاتي الى نجمة تصنيف. انها ليست مصممة من قبل محلل استعراض ، والتغيير لا يمكن ببساطة لأن داءره الكراهية مدير الصندوق أو استراتيجية الاستثمار. وذلك جيد.

الاداء سيختلف. اداء الصندوق وكثيرا ما يقع من خلال ارتفاع مستويات المخاطر اللاحقه بعد ثلاث سنوات من انشاء الصندوق نظرا اولية الخمس نجوم morningstar تصنيف ، وتشير آخر دراسة اجرتها مؤخرا ماثيو موري ، الاستاذ في جامعة بيس. وأحد اسباب ذلك هو أنه بعد الحصول على تصنيف خمس نجوم حجم الصندوق ينمو بشكل كبير ، مما يجعل من الصندوق بعد ذلك غير عملي لإدارة ، ويقترح. منذ موري دراسة انجزت ، morningstar ايضا قد تغير الطريقة التي بها اعلى ترتيب الصدقات لجعلها اكثر دقة. واحدة من اكبر المشاكل مع كل تصنيف النظم هي انها ليست بالضروره ذات طابع التنبءيه. وهذا يعني انهم لا حقا انشاء لنقول لكم ما اذا كانت بعض الاموال بالضروره على نحو افضل في المستقبل. وبالنسبة للجزء الاكبر ، فإن التقديرات تشير الى اي مدى كنت قد قدمت ومدى تفاقم كنت تواجه في هذه العملية.

الجمع بين المخاطرة والعودة. فعلى سبيل المثال ، واحد خمس نجوم الصندوق قد المعتدله بعد عودة عشرات ، ولكن بدرجه منخفضه المخاطر عشرات. آخر خمس نجوم الصندوق قد يكون اعلى من ذلك بكثير - عشرات المخاطر ، ولكن يمكن ان تكون النتيجة عودة قوية بما يكفي للمساعدة على انه لا يزال في مرتبة اعلى 10 ٪ من حزمه.

وفي بعض الحالات ، في الواقع ، حتى أنها ليست نفس الصندوق اصلا. تذكر ، وبعد تغيير الادارة ، مع بقاء تصنيف الصندوق ، وليس مدير الحافظه. ولذلك ، فإن الصندوق قد يكون على اساس تصنيف يكاد يكون كليا على سجل من احد مديري لم يعد مع الصندوق.

فهم الكيفيه التي وضعت التقديرات. عدد كبير جدا من الناس التركيز على النتائج دون ان تعرف كيف كانت النتائج التي تحققت. اذا كنت ذاهبه الى استخدام التقديرات ، تأخذ الوقت لفهم الكيفيه التي وضعت بها وما يعني حقا. انها ليست وجهة الرحله ولكن ان التهم.

الاداء الماضي لا يشكل ضمانة للمستقبل. لديك ربما سمع هذا تنويه الف مرة من قبل ، ولكنه من المهم حقا ان نفهم. تصنيف معظم النظم يكون ضئيل لا يمكن التنبؤ بها في عنصر منها. ومن الطبيعي ان نعتقد ان افضل الاداء من الماضي سيكون افضل الاداء في المستقبل. ولسوء الحظ ، انها ليست بتلك السهوله. مجرد التفكير ؛ واذا كان من السهل ، من شأنه ان مجرد مواصلة المستثمرين لشراء الفائزين في العام الماضي مع العلم انها ستكون هذا العام على الفائزين. ونادرا ان يعمل.

التصنيفات عنصر هام جدا في محاولة للتمييز بين جيدة وسيئة الاموال. بحوث جيدة ، الا ان تذهب ابعد من مجرد البحث عن خمسة نجوم أو ألف +. عند تقييم الاموال ، وإلقاء نظرة على الكميه ، وقابلة للقياس الخصائص المميزه للصندوق : العودة حتى ضد المعيار ، والتكاليف والمخاطر ، والضرائب ، ومدير الحيازه. تصنيف استخدام نظم كجزء من البحث الخاص بك ، ولكن تذكر : مجرد ان المحللين لهم اعلى العلامات ، فهذا لا يعني أنها ستكون أفضل استثمار في المستقبل ، وانه لا يعني انها سوف تكون افضل استثمار لل انت على وجه الخصوص. تأخذ الوقت لفهم الكيفيه التي تحققت التقديرات. وستكون هذه اول خطوة لتثقيف نفسك عن الاموال.

نبذة عن الكاتب :

http://www.seguin-associates.com/ Seguin & شركاء المالية المحدوده هي الخدمات المالية وداءره التخطيط وتقع في ويندسور ، اونتاريو. وهي مكرسه لتقديم المهنيه تخطيط التقاعد ، الحوزه التخطيط ، وتخطيط الضرائب والتأمين على الحياة.

أقرأ المزيد مقالات : Seguin & المقربين للخدمات المالية

هذه المادة التي وزعتها : www.isnare.com